花旗银行近期发布研究报告，对腾讯控股给予买入评级，并将其目标价由455港元小幅提升至459港元。尽管对腾讯未来两年的收入预测有所下调，但盈利预测却上调了2.9%至4.3%。这份乐观的评估源于腾讯在小游戏、***号广告和直播电商领域的高利润收入流增长，以及管理层对中国内地游戏业务增长的信心。花旗认为，腾讯的广告需求增长和股东回报承诺将进一步推动其投资价值。
花旗上调腾讯控股目标价至459港元，看好其高利润收入流增长
花旗银行近日发布了一份研究报告，给予腾讯控股买入评级。报告指出，尽管对腾讯2024年和2025年的收入预测分别下调了0.2%和0.6%，但盈利预测却分别上调了2.9%和4.3%。因此，花旗将腾讯的目标价从455港元小幅上调至459港元，增幅达1%。
报告显示，腾讯在2023年第四季度的总收入同比增长了7%。毛利率和经调整后的净利率分别同比增长了25.5%和43.7%。这一业绩主要得益于公司在小游戏、***号广告和直播电商三个领域的持续努力和高利润收入流的增长。
管理层对中国内地游戏业务在2024年第二季度的增长充满信心，这主要得益于新游戏的发布等因素。花旗银行认为，由于广告负载相对较低，以及人工智能和电子商务直播在早期阶段的变现能力，将有助于推动广告需求的增长。因此，管理层对腾讯在2024年实现高利润、高品质利润增长的前景持续保持乐观态度。
此外，腾讯的股东回报承诺和良好的执行记录也使得花旗银行相信，该公司仍将保持其“高品质”的投资理念。对于二级市场投资者而言，这一消息无疑增添了对腾讯控股的信心。
